近年來，CBDC（中央銀行數位貨幣，Central Bank Digital Currency） 受到全球關注。
雖然 CBDC 也是數位貨幣的一種，但它與加密貨幣（Cryptocurrency）有根本性的不同。
許多人對這兩者的差異感到困惑，本文將以簡單易懂的方式解釋 CBDC 的概念及其與加密貨幣的主要差異。
1. 什麼是 CBDC？
CBDC（中央銀行數位貨幣） 是由中央銀行發行的數位貨幣。
與傳統紙鈔一樣，它具有法定貨幣（Legal Tender）的地位，並由政府擔保。
但與實體現金不同，CBDC 只存在於數位形式，由中央銀行完全管理。
目前，許多國家正在研究與試驗 CBDC，較具代表性的例子包括：
中國的數位人民幣（數字人民幣，e-CNY）
歐洲中央銀行（ECB）的數位歐元（Digital Euro）
2. CBDC 與加密貨幣的主要差異
雖然 CBDC 和加密貨幣都屬於數位貨幣，但它們在發行方式、用途及交易機制 等方面存在顯著不同。
1. 發行機構
CBDC → 由中央銀行發行並管理，屬於政府控制的貨幣。
加密貨幣 → 一般由私人機構或個人發行，運行在去中心化網路上。
- CBDC 由政府支持，具有較高的信任度和穩定性。
相比之下，加密貨幣基於區塊鏈技術，沒有中央機構控制，屬於去中心化（Decentralized） 的資產。
2. 價值穩定性
CBDC → 價值穩定，與法定貨幣等值（例如：1 美元數位貨幣始終等於 1 美元）。
加密貨幣 → 價格波動大，受市場供需影響（例如：比特幣價格每天都可能變動）。
- CBDC 由政府擔保，因此價值穩定，與現有的法定貨幣無異。
但加密貨幣受市場影響較大，價格變動劇烈，更適合投資，而非日常支付。
3. 主要用途
CBDC → 主要用於 日常交易與推動無現金支付。
加密貨幣 → 主要用於 投資、資產保值、國際轉帳等。
- CBDC 旨在取代現金，讓支付更便捷，並促進數位金融普及。
相比之下，加密貨幣更像是一種投資資產或抗通膨工具，某些加密貨幣也被用於國際交易，降低傳統銀行的匯款手續費。
4. 交易機制
CBDC → 交易 由中央銀行監控與記錄，所有交易可追蹤。
加密貨幣 → 交易 記錄在區塊鏈上，雖然公開，但提供一定程度的隱私。
- 由於 CBDC 由政府控制，所有交易都可追蹤與監管，有助於防止洗錢與金融犯罪。
相對而言，加密貨幣的交易記錄存於區塊鏈，雖然公開透明，但使用者身份未必直接可見，提供較高的隱私性。
3. CBDC 的優勢與劣勢
優勢
- 安全性高 → 由政府發行，具備法律保障，風險較低。
- 交易快速且成本低 → 可直接進行支付，減少銀行與第三方機構的手續費。
- 促進金融普及 → 無需銀行帳戶即可使用，幫助無法開戶的人進入數位金融體系。
- 打擊非法交易 → 政府可監控所有交易，降低洗錢、詐欺等風險。
劣勢
- 隱私問題 → 政府可追蹤交易記錄，可能侵犯個人隱私。
- 政府高度控制 → 政府可能限制 CBDC 的使用方式，如特定用途支付等。
- 影響銀行運作 → CBDC 廣泛使用後，可能減少商業銀行的存款業務與放貸能力。
結論
CBDC 是由中央銀行發行的數位貨幣，價值穩定，並獲得政府擔保。
它的主要目標是加速數位支付與無現金社會的發展，提高金融系統的效率。
另一方面，加密貨幣則運行在去中心化網路上，沒有政府控制，
價格波動較大，更適合作為投資與資產管理工具，而非日常交易。
隨著越來越多國家開始研究與試點 CBDC，這項技術將如何影響全球金融體系與個人生活，值得持續關注。
了解 CBDC 與加密貨幣的差異，將幫助你更有效地管理與使用數位資產！
